Алматы. 3 февраля. Центр информации. Standard&Poor`s (S&P) пересмотрело прогноз по рейтингам Нурбанка со «стабильного» на «негативный». Долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента были подтверждены на уровне «В/В», передает LS.

Отмечается, что рейтинг банка понижен по национальной шкале с «kzBB+» до «kzBB».
«Пересмотр прогноза отражает наши ожидания того, что ухудшение показателей капитализации банка на фоне негативных тенденций в экономике и банковском секторе Казахстана будет оказывать дополнительное давление на характеристики его кредитоспособности в ближайшие 12 месяцев», — подчеркивают аналитики S&P.
Агентство пересмотрело оценку показателей капитализации Нурбанка с «адекватных» на «умеренные» вследствие его низкой прогнозируемой способности генерировать прибыль.
«Принимая во внимание рост активов банка, взвешенных с учетом риска, мы полагаем, что Нурбанк не сможет сформировать достаточную базу капитала в 2016 году в отсутствие вливаний капитала. Тем не менее оценка показателей капитализации и прибыльности как «умеренных» или «адекватных» является нейтральным рейтинговым фактором для банка, осуществляющего операционную деятельность в Казахстане и имеющего базовый уровень рейтинга «bb-», — считают в S&P.
По оценкам международного агентства, негативное влияние на показатели капитализации Нурбанка оказывает девальвация тенге, так как объем валютных активов банка из-за измененния курса, в то время как его капитал деноминирован в тенге.
При этом позитивным фактором является то обстоятельство, что без учета эффекта девальвации стратегия роста банка адекватная, обоснованная в существующих неблагоприятных условиях в банковском секторе.
Прогноз в отношении Нурбанка на 2016 года основан на следующих допущениях базового сценария S&P:
темпы увеличения объемов кредитования — около 7% в год без учета эффекта девальвации;
отсутствие вливаний в капитал со стороны акционеров;
низкая рентабельность с доходностью активов (return on assets — ROA) на уровне около 0,2%;
стоимость риска — около 2%, хотя этот показатель может быть выше. Нурбанк имеет достаточный коэффициент покрытия просроченных кредитов резервами, однако мы отмечаем, что реструктурированные кредиты составляют приблизительно половину кредитного портфеля, а совокупные резервы обеспечивают лишь около 27% совокупных кредитов.
Аналитики прогнозируют снижение показателя чистой процентной маржи в 2016 году по сравнению с уровнем 2015 года вследствие сохраняющегося дефицита ликвидности в национальной валюте, что будет оказывать негативное влияние на стоимость фондирования.
По их мнению, объем прибыли до формирования резервов будет недостаточным в условиях неожиданного роста расходов на формирование резервов, например, в случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации или стандартов андеррайтинга в розничном сегменте.
Прогноз «негативный» отражает вероятность понижения рейтингов в ближайшие 12 месяцев в случае, если ухудшение показателей капитализации Нурбанка на фоне негативных тенденций в экономике и банковском секторе Казахстана будет оказывать дополнительное давление на характеристики его кредитоспособности. Прогноз также отражает ожидания S&P относительно того, что Нурбанк может столкнуться с трудностями при развитии нового бизнеса и генерировании стабильной выручки в объеме, достаточном для поддержания показателей капитализации в ближайшие 12 месяцев
«Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в случае значительного усиления рисков в банковском секторе Казахстана или роста проблемных кредитов в портфеле Нурбанка, особенно если доля проблемных активов в кредитном портфеле, сформированном после 2011 года, окажется более значительной, чем у сопоставимых банков. Мы также можем предпринять негативное рейтинговое действие в случае дальнейшего ослабления способности Нурбанка абсорбировать убытки, например, в связи с более значительными расходами на формирование резервов по сравнению с нашим прогнозом, а также по причине других разовых событий, которые обусловят снижение прогнозируемого коэффициента RAC до уровня менее 5%», — добавили аналитики.
S&P может пересмотреть прогноз по рейтингам на «стабильный», если Нурбанк повысит показатели капитализации до «адекватного» уровня в соответствии с нашими критериями.
«Мы также будем учитывать значение прогнозируемого роста активов банка, взвешенных с учетом рисков, включая эффект девальвации национальной валюты и темпы органического роста банка, а также его способность генерировать капитал за счет внутренних источников в ближайшие два года — на фоне негативных тенденций в казахстанском банковском секторе», — подчеркнули аналитики.