В каком состоянии находится казахстанский банковский сектор? Как обстоят дела с тенговой ликвидностью? Следует ли ожидать еще большего укрепления нацвалюты? Насколько адекватной текущей ситуации является денежно-кредитная политика Нацбанка и какие перспективы кредитования банками экономики в этом году? На эти вопросы в КазТАГ попросили ответить председателя правления «Народного банка Казахстана» Умут Шаяхметову.

- Умут Болатхановна, недавно экс-глава Национального банка Кадыржан Дамитов заявил, что казахстанские банки находятся в полуобморочном состоянии. Согласны Вы с этим? И как Вы оцениваете ситуацию в банковской системе?

- Если посмотреть на официальную статистику, в банковском секторе Казахстана все хорошо. Мы видим, что доля NPL 90+ (кредиты с просрочкой платежей более 90 дней – КазТАГ) значительно снизилась. Мы видим, что банки активно работают с проблемными заемщиками.

Однако по-прежнему остаются вопросы. Например, какой объем у того или иного банка валютных займов и как он будет отражаться на качестве его активов? При этом остаются проблемы с капитализацией отдельных банков. Сегодня некоторые банки второго уровня (БВУ) фактически имеют капитализацию на уровне уже близком к требованиям регулятора.

Поэтому от акционеров этих банков, скорее всего, потребуется провести дополнительные вливания в капитал или, возможно, произойдет снижение активов у этих банковских институтов. Но в любом случае, я думаю, что будет какая-то реакция их менеджмента и акционеров на эту проблему.

Я, конечно, как участник банковского рынка, вижу и понимаю, какие есть проблемы и нюансы, и у каких банков. Но я бы так жестко (как К. Дамитов – КазТАГ) не оценивала нынешнее состояние банковской системы. По моему мнению, большой проблемы в банковском секторе нет, но она есть в некоторых банках.

- Насколько улучшилась ситуация с тенговой ликвидностью в условиях поступательного роста нефтяных цен и укрепления тенге в феврале и в начале марта?

- Если смотреть с начала года, то у «Народного банка» произошло увеличение тенговой депозитной базы примерно на 2%. Например, по розничным вкладам в тенге произошел приток в районе 28 млрд тенге. Это очень серьезный позитивный момент.

Что касается корпоративных вкладов, то мы видим, что уже сегодня соотношение валютных и тенговых депозитов составляет 50 на 50, потому что курс теперь плавающий и очень трудно угадать, каким он будет. И мы видим, что на коротких периодах ни розничные клиенты, ни тем более корпорации не конвертируют в доллары любой доход в тенге — то, что мы наблюдали в январе этого года. Сейчас этого нет. Более того, по результатам на середину марта мы покупаем больше долларов, а наши клиенты, соответственно, — тенге.

Другими словами, изменения в соотношении валютных и тенговых вкладов сегодня позитивные. И хотя разворот (переход из долларов в тенге – КазТАГ) пока небольшой, но он уже начался.

- А что дальше будет с нацвалютой? Можно ли говорить, что пик девальвации тенге уже пройден?

- Наверное, никто не ответит на этот вопрос. Почему? Потому что есть много факторов, которые влияют на курс. Во-первых, это цена на нефть и как она будет складываться в дальнейшем. Мы видим, как страны ОПЕК и государства-экспортеры нефти, не входящие в эту организацию, пытаются договориться об уровне добыче. Но не совсем понятно, какой будет окончательная позиция Ирина по этому вопросу.

Мы видим, что положительно на цены на нефть может повлиять ситуация в Сирии. Также не исключено, что Федеральная резервная система США повысит учетную ставку. Это тоже окажет влияние на нефтяные котировки. То есть существует множество факторов.

Плюс к этому, конечно же, следует добавить ситуацию в России. Не секрет, что сегодня на обменный курс большое влияние оказывает динамика российского рубля. Даже, наверное, в большей степени, чем цены на нефть в силу того, что у нас таможенные границы открыты, а товаропоток между Казахстаном и Россией не ограничен. Поэтому, если будут проблемы с доходами российского бюджета, то, как считают российские эксперты, не исключено их решение за счет дальнейшего ослабления рубля.

Причем есть разные прогнозы. Наиболее пессимистичный – это 100 рублей за $1. Если он реализуется, то и казахстанская валюта пойдет вслед за российским рублем.

- Какой прогноз «Народного банка» по обменному курсу тенге на конец 2016 года?

- В нашем бюджете курс доллара к тенге к концу этого года заложен в пределах 340-360 тенге за доллар, а цена на нефть — на уровне $40.

- Давайте проговорим о политике Национального банка. Как Вы считаете, насколько оправдано на фоне кризисных тенденций в казахстанской экономике текущее жесткое денежно-кредитное регулирование, ведь его базовая ставка по-прежнему находится на очень высоком уровне — 17%?

- Переход к свободно плавающему курсу был очень болезненным. Вначале Нацбанк отпустил тенге в свободное плавание (20 августа 2015 года – КазТАГ), потом вновь зафиксировал курс, затем снова отпустил. Все мы это наблюдали и очень болезненно пережили.

В отдельные периоды ставки на денежном рынке доходили до 600%. В это время банки «проедали» свой капитал и доходы, даже возникали вопросы о платежеспособности того или иного банка. Поэтому о кредитовании речи не было, речь шла о платежной дисциплине.

Но я думаю, что этот процесс был оправданным, потому что никогда и нигде не было гладкого перехода (от одной денежно-кредитной политики к другой – КазТАГ). А ведь в монетарную политику Нацбанка были внесены серьезные изменения.

Но сейчас мы видим, что ситуация на денежном и валютном рынке стабилизировалась. Поэтому я считаю, что те шаги, которые предпринимал Нацбанк, были оправданными и правильными.

- Но раз ситуация стабилизировалась, не пора ли регулятору смягчать денежно-кредитную политику путем снижения базовой ставки?

- Если честно, то мы ожидали, что на техническом комитете 14 марта Нацбанк снизит базовую ставку либо сузит до 1% коридор (сейчас он остается прежним — 15-19%, то есть базовая ставка 17% минус 2% по изъятию и 17% плюс 2% по предоставлению ликвидности – КазТАГ).

Мы надеялись, что регулятор снизит базовую ставку на 1%. Но этого не произошло. Свое решение Нацбанк аргументировал сохранением инфляции на высоком уровне.

Мое мнение — наверное, можно было сузить спрэды (разницу ставок по изъятию и предоставлению ликвидности — КазТАГ). Но мы надеемся, что ставка будет снижаться.

- И как Вы думаете, когда это произойдет?

- Следующий технический комитет Нацбанка состоится 5 мая. Но если в перспективе на рынке будет появляться ликвидность, то нам и не будет важна базовая ставка. Мы же в свое время не зависели от фондирования со стороны регулятора. Я все время хочу вернуться к тем временам, когда мы жили за счет депозитов и внешних займов. Вот это был рынок.

Сегодня же банки смотрят на государство, гадая, дадут им средства ЕНПФ и Нацфонда или нет, предоставит ли ликвидность Нацбанк. Это ненормально. И то, что сегодня банки живут за счет фондирования государства, – это нонсенс. Поэтому я надеюсь, что наступят те времена, когда банки смогут сказать Нацбанку: «Ставьте какую угодно ставку! Депозиты и рынок предлагают нам более выгодные условия».

- Какие прогнозы «Народного банка» по росту кредитования банковским сектором в этом году в ситуации высоких ставок по депозитам и базовой ставки Нацбанка?

- Рост будет снижаться. Если пересчитать депозитный портфель в долларовом выражении, то в 2015-м он сузился, то же касается и кредитов. Поэтому в прошлом году произошло снижение кредитования, и пока мы видим снижение за первые месяцы этого года.

Конечно, кредитовать под высокие ставки — нам не хочется клиентов нагружать, потому что из-за высокой стоимости займа он может его и не вернуть. Поэтому, если мы и выдаем кредиты, то только краткосрочные, как это было в феврале этого года, тогда как в январе мы вообще не кредитовали.

- Получается, пока базовая ставка регулятора находится на уровне 17%, ожидать роста кредитования банками экономики не приходится?

- Я бы добавила: и при отсутствии тенговой ликвидности на рынке.

- Спасибо за интервью!

Сергей Зелепухин

Фото: 365info.kz